[Thông tin thị trường]：Dự báo xu hướng thị trường của 22 giống liên quan đến hóa chất như phenol, axeton và axit axetic vào năm 2022. Sự phát triển trong tương lai của sản phẩm là gì?

Năm 2022, tốc độ tăng trưởng năng lực sản xuất phenol của Trung Quốc không hề chậm lại. Zhejiang Petrochemical (Giai đoạn II), Liaocheng Luxi Polycarbonate, Guangxi Huayi, Jiangsu Ruiheng, Qingdao Gulf Chemical và Yantai Wanhua và nhiều bộ thiết bị phenol khác được lên kế hoạch đưa ra thị trường vào năm tới. Nếu công suất sản xuất của các thiết bị mới được giải phóng hoàn toàn, tổng công suất sản xuất phenol của Trung Quốc sẽ đạt 5,138 triệu tấn. Tỷ lệ tự cung tự cấp trong nước tiếp tục tăng, điều này chắc chắn sẽ kìm hãm nguồn hàng nhập khẩu.Nhập khẩu dự kiến sẽ giảm vào năm 2022, trong khi chuỗi công nghiệp A-PC phenol-bisphenol tích hợp đang phát triển ổn định.Công suất mới của bisphenol A ở hạ nguồn dự kiến sẽ tăng lên, hỗ trợ tốt cho nhu cầu về phenol tăng. Tình trạng dư cung do việc mở rộng nhanh chóng năng lực sản xuất phenol đã được tiêu hóa tương đối, nhưng tình hình người mua chiếm lĩnh thị trường khó thay đổi.

Năm 2022 là thời kỳ sản xuất tập trung các nhà máy axeton trong nước, theo thống kê của Jinlianchuang, 6 nhà máy axeton dự kiến đưa vào sản xuất, hầu hết công suất sản xuất mới đều được trang bị các nhà máy bisphenol A ở hạ nguồn, xu hướng chuỗi công nghiệp hoàn chỉnh càng rõ ràng.Nguồn cung axeton sẽ tiếp tục tăng trong năm tới, sản lượng tăng mạnh chắc chắn sẽ tác động đến việc mua hàng. Các nước xuất khẩu lớn ở châu Á có thể tìm kiếm các hướng cung khác hoặc cạnh tranh với các công ty trong nước để kiếm lợi nhuận.Tuy nhiên, cũng có nhiều công suất bisphenol A mới ở hạ nguồn, và MMA cũng có một số đơn vị được lên kế hoạch đưa vào sản xuất, do đó, sự phát triển của axeton và các ngành công nghiệp hạ nguồn vẫn tương đối ổn định, cung cầu chung vẫn tương đối cân bằng.

Vào năm 2022, được thúc đẩy bởi sự mở rộng ổn định của năng lực sản xuất PC và nhựa epoxy ở hạ nguồn, tốc độ tăng trưởng năng lực sản xuất bisphenol A của Trung Quốc sẽ tăng lên, bao gồm Zhejiang Petrochemical (Giai đoạn II), Liaocheng Luxi Polycarbonate, Guangxi Huayi, Jiangsu Ruiheng, Qingdao Bay 8 bộ thiết bị bisphenol A mới bao gồm Hóa chất và Cangzhou Dahua dự kiến sẽ được đưa ra thị trường, khi đó, tổng công suất sản xuất bisphenol A của Trung Quốc sẽ đạt 4,405 triệu tấn, điều đáng chú ý là một số lượng lớn các dự án mới sẽ được đầu tư và xây dựng, hầu hết sẽ xuất hiện dưới hình thức tích hợp. A-PC Phenol-bisphenol vẫn là xu hướng phát triển của chuỗi công nghiệp. Vẫn còn một khoảng trống trên bề mặt cung cấp, và giai điệu của tiến độ ổn định sẽ không thay đổi. Ngoài ra, mặc dù một số sản phẩm cao cấp chủ yếu dựa vào nhập khẩu,Trong bối cảnh nguồn cung trong nước tăng đáng kể, sự phụ thuộc vào nhập khẩu bisphenol A đã giảm dần qua từng năm.

Năm 2022 là năm bùng nổ và mở rộng tập trung styrene. Yantai Wanhua, Shandong Lihuayi, Zhenhai Refining & Chemical Liande, Bohua Development, Lianyungang Petrochemical và các thiết bị lớn khác sẽ được đưa vào sản xuất hàng loạt.Trong khi năng lực sản xuất và sản lượng trong nước tiếp tục bứt phá, tỷ lệ tự cung tự cấp cũng được kỳ vọng sẽ tăng lên đáng kể.Đồng thời, ở góc độ nguồn cung nhập khẩu, mặc dù vẫn có kỳ vọng tiếp tục thu hẹp nhưng sau xu hướng giảm nhanh vào năm 2021, dư địa thu hẹp hơn nữa là tương đối hạn chế, và nguồn nhập khẩu đô la Mỹ vẫn có chỗ đứng trên thị trường nội địa. Ngoài ra, kết hợp với một số kế hoạch mở rộng chính ở hạ nguồn, tốc độ tăng trưởng chung tương đối thấp hơn so với styren, trong đó ngành PS tập trung nhiều nhất vào sản xuất mới, EPS chủ yếu là một số dự án sản xuất chậm, việc phát hành ABS mới tương đối hạn chế, tập trung vào styren Và những cơ hội và thách thức do việc sản xuất không phù hợp theo từng giai đoạn của chuỗi công nghiệp hạ nguồn.

Hiện có 8 công ty butyl axetat, trong đó Qianxin có năng lực sản xuất lớn nhất và là công ty hàng đầu trong nước.Năm 2021, năng lực sản xuất metyl butyl axetat trong nước không thay đổi, vẫn là 5 công ty với tổng công suất sản xuất là 430.000 tấn. Theo báo cáo, công ty không thể đạt sản lượng đầy đủ trong năm, và dưới ảnh hưởng của chính sách hạn chế điện ở một số khu vực, nó được duy trì ở mức khoảng 3-5% phụ tải. Dingying đã theo dõi việc bảo trì thượng nguồn trong một thời gian dài. Trong những năm gần đây, không có tin tức gì mới về dibutyl este. Tổng công suất sản xuất anhydrit axetat trong nước đã thay đổi đáng kể vào năm 2021. Trong đó, Mengxuan New Materials và An Huy Tiancheng đã được đưa vào sản xuất và nhà máy Mengzhou Dingxing đã mở rộng. Công suất sản xuất hiệu quả tổng thể đã tăng lên 760.000 tấn/năm. Vẫn còn kế hoạch sản xuất các thiết bị mới trong tương lai.

Năm 2021, công suất sản xuất metanol của Trung Quốc là 96,905 triệu tấn, tăng dưới 3 điểm phần trăm hàng năm. Tốc độ tăng công suất mới trong năm đã chậm lại đáng kể. Cùng với tác động của các chính sách như trung hòa carbon và kiểm soát kép tiêu thụ năng lượng trong ngành, ngành đã bước vào giai đoạn điều chỉnh và các bổ sung mới tiếp theo Năng lực sản xuất cũng đã chậm lại.Theo thống kê sơ bộ, Trung Quốc sẽ có công suất sản xuất methanol mới khoảng 12 triệu tấn trong ba năm tới (tiến độ thực tế của một số dự án có thể bị trì hoãn), trong đó có nhiều dự án mở rộng, và một số công suất sản xuất nhỏ là khí thải nhiệt khoáng để sản xuất methanol. Ngoài ra, chúng ta cũng cần chú ý đến quá trình công nghiệp hóa trong tương lai của dự án hydro hóa carbon dioxide xúc tác thành metanol. Ở hạ nguồn, olefin vẫn chiếm một nửa nhu cầu metanol của Trung Quốc, nhưng nhu cầu truyền thống ở hạ nguồn tăng đều trong năm. Một số giống nhỏ đáng được quan tâm hơn, chẳng hạn như silicone, BDO, silicone, dimethyl cacbonat (DMC) và các ngành công nghiệp khác. Một số phát triển hạ nguồn có lợi nhuận cao có thể gây ra thay đổi giá thị trường.

Người ta ước tính rằng công suất sản xuất ethylene glycol của Trung Quốc sẽ đạt 25,505 triệu tấn vào năm 2022 và công suất sản xuất polyester của Trung Quốc sẽ là 74,585 triệu tấn;Nếu lượng nhập khẩu của nước này được tính là 7 triệu tấn, tổng lượng cung dự báo đạt 32,505 triệu tấn và tổng nhu cầu đạt 24,986 triệu tấn. Mối quan hệ cung cầu trên thị trường ethylene glycol của Trung Quốc vẫn khó đạt được sự cân bằng, mối quan hệ cơ bản về cung vượt cầu khó cải thiện, tốc độ tăng trưởng nhu cầu hạ nguồn bị hạn chế, công suất sản xuất ethylene glycol mới chậm lại. Năm 2022, công suất sản xuất ethylene glycol mới dự kiến là 4,7 triệu tấn. Có thể thấy, chênh lệch cung cầu ethylene glycol vẫn đang gia tăng qua từng năm, và tình trạng dư cung sẽ trở thành yếu tố quan trọng hạn chế việc tăng giá ethylene glycol trong nhiều năm.

Năm 2021, năng lực sản xuất ethylene của Trung Quốc là gần 44 triệu tấn, tăng gần 21% hàng năm. Quy trình của các nhà máy sản xuất mới trong năm rõ ràng là đa dạng, trong đó có nhiều dự án sử dụng hydrocacbon nhẹ; các dự án crackinh tích hợp truyền thống được bổ sung mới và mở rộng; quy trình sản xuất than/metanol thành olefin không có công suất mới trong năm. Theo thống kê chưa đầy đủ,Công suất sản xuất ethylene theo kế hoạch vào năm 2022 có thể vượt 7 triệu tấn mỗi năm.Năng lực sản xuất mới là tất cả các dự án tích hợp, với các cơ sở hạ nguồn liên quan. Tuy nhiên, vẫn còn một số thiết bị sẽ có một phần thặng dư ethylene để bán, và lưu thông hàng hóa ethylene trong nước có thể tiếp tục tăng, điều này sẽ tác động nhất định đến giá ethylene ở châu Á. Trong thời kỳ "Kế hoạch 5 năm lần thứ 14", khi các dự án khác nhau lần lượt được đưa vào sản xuất hoặc khởi công xây dựng, năng lực sản xuất ethylene trong nước dự kiến đạt 69 triệu tấn/năm. Bị ảnh hưởng bởi chính sách tiêu thụ năng lượng, một số dự án cũng có thể bị tạm dừng hoặc loại bỏ. Với sự tăng trưởng của ethylene và năng lực sản xuất hỗ trợ hạ nguồn, sự cạnh tranh trên thị trường phái sinh sẽ trở nên gay gắt hơn, điều này sẽ buộc các nhà sản xuất phải tăng cường nghiên cứu và phát triển và thúc đẩy nâng cấp sản phẩm chuỗi công nghiệp.

Năm 2021, ước tính công suất sản xuất propylene của Trung Quốc có thể đạt khoảng 50,44 triệu tấn, đặc biệt là quá trình khử hydro propan đã bước vào giai đoạn sản xuất bùng nổ. Dự kiến công suất sản xuất PDH sẽ tiếp tục mở rộng với tốc độ cao trong hai năm tới. Dưới nền tảng "carbon kép", ngành công nghiệp hóa chất than vốn có "hai" Đặc điểm "cao" hạn chế không gian phát triển của nó, cơ cấu quy trình sản xuất propylene của Trung Quốc cũng sẽ có những thay đổi lớn. Triển vọngNăm 2022, ngành công nghiệp propylene dần phát triển theo hướng “dư thừa”, tốc độ tăng năng lực sản xuất vượt xa tốc độ tăng nhu cầu, gánh nặng của ngành tăng lên, và các dự án hỗ trợ hạ nguồn của propylene hầu hết là polypropylene, và áp lực cạnh tranh nội bộ không thua kém ngành propylene, và những thay đổi về lợi nhuận sẽ Ảnh hưởng ngược lại đến thị trường propylene.Ngoài ra còn có một số thiết bị hạ nguồn ban đầu để mở rộng chuỗi công nghiệp thượng nguồn, các dự án này sẽ dần bóp chết thị phần và nhu cầu ban đầu. Đồng thời, khi khối lượng hàng hóa trong nước tiếp tục tăng, nhập khẩu propylene có thể tiếp tục thu hẹp và khối lượng xuất khẩu có thể tiếp tục tăng. Trong tương lai, cạnh tranh nội bộ trong chuỗi ngành công nghiệp propylene sẽ trở nên gay gắt hơn, và mô hình cạnh tranh thị trường sẽ phát triển từ cạnh tranh thị trường sản phẩm đơn lẻ sang cạnh tranh thị trường tích hợp sản phẩm và chuỗi sản phẩm.

Năm 2021, tổng công suất sản xuất ethylene oxide trong nước đã vượt 6 triệu tấn/năm, tăng hơn 18% hàng năm. Hiệu suất lợi nhuận của ethylene oxide không tốt như những năm trước, tính đến cuối tháng 10, ước tính lợi nhuận bình quân dưới 50 nhân dân tệ/tấn. Ethylene có tác dụng hướng dẫn trên ethylene oxide về mặt chi phí, chủ yếu được biểu hiện ở mức độ tham chiếu chi phí và tâm lý. Bị ảnh hưởng bởi các chính sách trong năm, xu hướng giá của ethylene và ethylene oxide có sự chênh lệch lớn, lợi nhuận dài hạn của những năm trước đã được thay đổi và biên độ biến động lãi lỗ rõ ràng hơn. Trong năm, thị trường ethylene oxide vẫn duy trì mối liên kết cao với các sản phẩm hạ nguồn, đặc biệt là thị trường monome khử nước axit polycarboxylic. Tác động của thị trường ethylene glycol đối với ethylene oxide chủ yếu thể hiện ở việc chuyển đổi sản xuất khi lợi nhuận biến động đáng kể.Vào năm 2022, ethylene oxide đã liệt kê công suất mới ước tính ít nhất 650.000 tấn/năm. Ngoài sự tăng trưởng của các lĩnh vực truyền thống và cải tiến công nghệ, một số công ty ở hạ nguồn đã bắt đầu mở rộng sang lĩnh vực vật liệu điện phân có giá trị gia tăng cao.

Dự kiến, 6 bộ thiết bị PX sẽ được đưa vào sản xuất trong năm tới, với tổng công suất sản xuất là 11,89 triệu tấn/năm, nếu đưa vào hoạt động đúng tiến độ thì công suất sản xuất PX dự kiến sẽ tăng 41,3% trong năm tới.Do các thiết bị mới thường được trang bị các thiết bị PTA hạ nguồn, hầu hết được cung cấp trong tập đoàn, nên nhập khẩu PX của Trung Quốc sẽ vẫn có xu hướng giảm trong năm tới. Mặc dù PTA cũng có năng lực sản xuất mới và nhu cầu PX về mặt lý thuyết cũng tăng lên, nhưng năng lực sản xuất polyester đầu cuối không tăng nhiều. Do đó, vào năm 2022, sản lượng sản xuất trong nước của PX sẽ tăng đáng kể và quá trình siết chặt nguồn nhập khẩu, thị trường sẽ suy yếu do cung dần vượt cầu.

Dự kiến, xu hướng thị trường PTA trong nước có thể tiếp tục yếu vào năm 2022.Từ góc độ nguồn cung, khi công suất sản xuất PTA tăng 6,5 triệu tấn thiết bị vào năm 2021, tình trạng dư thừa công suất PTA đã trở thành sự đồng thuận của ngành. Mặc dù polyester hạ nguồn mới được đưa vào sản xuất, nhưng tốc độ tăng trưởng thấp hơn nhiều so với PTA nguyên liệu. Từ góc độ cầu, nhu cầu đối với polyester hạ nguồn và hàng dệt may đầu cuối tăng chậm, trong khi xuất khẩu hàng dệt may giảm so với cùng kỳ năm ngoái và tồn kho ở tất cả các mắt xích của chuỗi công nghiệp vẫn ở mức cao. Ngoài ra, thị trường dầu thô cũng có những bất ổn, và trò chơi cơ bản vẫn đang ở trạng thái nhìn thấy. Hiện tại, ngành công nghiệp PTA đã hình thành một thị trường độc quyền, sau khi loại bỏ các thiết bị chi phí cao, không thể loại trừ một số hình thức liên minh giá cả. Do đó, thị trường PTA vào năm 2022 có thể giống như năm 2021 và sẽ duy trì trong thời kỳ phí gia công thấp. Khoảng 400-600 nhân dân tệ/tấn.

Trong 5 năm tới, nhà máy axit axetic băng trong nước có tổng cộng khoảng 5,2 triệu tấn nhà máy được lên kế hoạch xây dựng, cần chú ý đến các dự án như Guangxi Huayi, Hualu Hengsheng, Zhejiang Petrochemical,… Một số dự án có thời gian xây dựng tương đối dài và tác động của chính sách, thời gian xây dựng cụ thể sẽ được xác định. Dựa trên thực tế là giá axit axetic băng tiếp tục ở mức cao trong những năm gần đây và sản xuất của công ty có lãi, dự án axit axetic băng được nhiều nhà đầu tư ưa chuộng và vẫn còn nhiều dự án có chủ đích. Về nhu cầu, lực lượng chính mới trong tương lai vẫn là PTA, ngoài ra, các sản phẩm hạ nguồn khác như axit chloroacetic, vinyl axetat, acetonitrile axetat, v. v. đã được bổ sung.Năng lực sản xuất axetat còn quá nhiều và việc bổ sung mới sẽ bị hạn chế trong tương lai.

Hiện tại, mức độ tập trung của ngành công nghiệp etyl axetat trong nước là tương đối cao và rõ ràng là dư thừa công suất.Trong những năm gần đây, Jiangsu Lianhai, Shanghai Huayi và Henan Shunda đều đã rút khỏi thị trường ethyl acetate. Theo thống kê, hiện tại không có nhiều dự án mới cho etyl axetat, nhà máy 300.000 tấn/năm của Zhuhai Qianxin dự kiến đưa vào sản xuất vào đầu năm 2022, nhưng đồng thời có kế hoạch đóng cửa nhà máy 250.000 tấn/năm ở Giang Môn.Do đó, tổng năng lực thay đổi bị hạn chế.

Năng lực sản xuất benzen nguyên chất của Trung Quốc sẽ tiếp tục mở rộng đáng kể vào năm 2022. Đến cuối năm 2022, công suất sản xuất mới của Trung Quốc là hơn 3,4 triệu tấn/năm và tổng công suất sản xuất trong nước sẽ đạt khoảng 22 triệu tấn/năm.Tuy nhiên, năng lực sản xuất của các doanh nghiệp hỗ trợ hạ nguồn đã được theo dõi ở một mức độ nhất định, và tình trạng cung vượt cầu là không rõ ràng. Năm 2022, chuỗi công nghiệp benzen tinh khiết trong nước sẽ tiếp tục vào năm 2021, cho thấy sản lượng cao, thị trường có thể kiểm soát độc lập và nhu cầu mạnh mẽ. Sự phụ thuộc vào nhập khẩu đã cho thấy sự suy giảm tổng thể trong những năm gần đây và việc mở rộng công suất hạ nguồn nhiều hơn, đặc biệt là Styrene Việc mở rộng năng lượng đã làm tăng tác động của phía cầu so với những năm trước. Xét từ các yếu tố cơ bản trong nước vào năm 2022, năng lực sản xuất trong nước sẽ tiếp tục tăng, chủ yếu ở các công ty lọc dầu và hóa chất lớn. Sự chi phối của giá doanh nghiệp trong nước đối với giá thị trường gần như hoàn toàn tốt hơn so với các mặt hàng bên ngoài. Việc mở rộng hạ nguồn sẽ tạo ra sự cân bằng nhất định giữa cung và cầu. Tuy nhiên, việc mở rộng nhanh chóng năng lực sản xuất hạ nguồn, mặc dù nhu cầu về benzen nguyên chất đã tăng lên, chúng ta vẫn cần phải cảnh giác với tác động của thị trường, hệ thống giá cả và chuỗi công nghiệp của chính nó sau khi mở rộng năng lực sản xuất hạ nguồn. Nếu thị trường cung và cầu không khớp hoàn toàn, sẽ có benzen nguyên chất sau khi mở rộng nhanh chóng ở hạ nguồn. Sự đàn áp ngược giá.

Năm 2022, năng lực sản xuất toluen và xylen hỗn hợp của Trung Quốc vẫn là một năm tiếp tục mở rộng với tốc độ lớn, trong đó năng lực sản xuất mới về mặt lý thuyết của toluen là 2,96 triệu tấn và năng lực sản xuất mới của xylen hỗn hợp là 5,37 triệu tấn.Trong số các nhà máy mới vào năm tới, toluen và xylen hỗn hợp vẫn sẽ được sử dụng cho mục đích cá nhân, nhưng hầu hết các sản phẩm của Jinzhou và Jinxi Petrochemical dự kiến được xuất khẩu, và Shenghong Refining & Chemical cũng có một số doanh số bán hàng bên ngoài. Với việc đưa vào sản xuất nhà máy mới, không chỉ năng lực sản xuất toluen và xylen hỗn hợp sẽ đạt được Tăng trưởng, tăng trưởng khối lượng hàng hóa cũng sẽ cao hơn năm ngoái. Đánh giá từ thời điểm các nhà máy khác nhau được lên kế hoạch đưa vào sản xuất, nguồn cung sản phẩm toluen và xylen hỗn hợp trong nước đầu tiên tăng trưởng tập trung trong nửa đầu năm, điều này sẽ làm giảm chênh lệch nhu cầu xylen hỗn hợp trong nước, thu hẹp lượng nhập khẩu và mâu thuẫn cung cầu toluen trong nước dự kiến sẽ tiếp tục gia tăng. Áp lực xuất khẩu ngày càng tăng. Trong số các thiết bị được đưa vào sản xuất trong nửa cuối năm, toluen và xylen hỗn hợp về cơ bản không được xuất khẩu, là sản phẩm trung gian để sản xuất PX và benzen nguyên chất. Ngoài ra, trong nửa cuối năm, các nhà máy PX đã được đưa vào sản xuất tương đối nhiều hơn, trong khi phần này của nhà máy được đưa vào sản xuất, nó sẽ một lần nữa làm tăng chênh lệch nhu cầu đối với xylen hỗn hợp.