Trong nửa đầu năm 2022, giá propylene trên thị trường trong nước tăng nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái và chi phí cao là yếu tố chính hỗ trợ giá propylene.Tuy nhiên, việc liên tục giải phóng năng lực sản xuất mới đã dẫn đến áp lực nguồn cung thị trường gia tăng, điều này cũng tạo thành một hạn chế nhất định đối với việc tăng giá propylene. Trong nửa đầu năm, lợi nhuận chung của chuỗi ngành propylene đã giảm.Trong nửa cuối năm, áp lực chi phí có thể giảm nhẹ, trong khi tác động của cung và cầu dự kiến sẽ tăng lên, dự kiến khả năng giá propylene tăng đầu tiên và sau đó giảm trong nửa cuối năm là tương đối cao và mức giá trung bình có thể thấp hơn nửa đầu năm.
Các yếu tố chính ảnh hưởng đến thị trường propylene trong nước trong nửa đầu năm 2022 như sau:
1. Chi phí tăng đáng kể so với cùng kỳ năm trước, hỗ trợ tích cực cho giá propylene;
2. Xu hướng tăng của tổng nguồn cung đã kéo theo đà tăng của giá propylene;
3. Nhu cầu tăng nhưng lợi nhuận ở hạ nguồn bị thu hẹp, điều này tương đối hạn chế việc thúc đẩy giá propylene.
Nguyên liệu propylene tăng nhiều hơn so với các sản phẩm hạ nguồn và lợi nhuận của chuỗi công nghiệp giảm
Trong nửa đầu năm 2022, mức tăng giá của các sản phẩm trong chuỗi ngành công nghiệp propylene giảm dần từ nguyên liệu thô đến các sản phẩm hạ nguồn. Qua bảng dưới đây có thể thấy, trong nửa đầu năm, giá nguyên liệu propylene, chủ yếu là dầu thô và propane, đã tăng đáng kể, đặc biệt, giá dầu tăng 60,88% so với cùng kỳ năm ngoái khiến giá thành sản xuất propylene tăng đáng kể. So với nguyên liệu thô, giá propylene trong nước tăng chưa đến 4% so với cùng kỳ năm ngoái, và ngành công nghiệp propylene rơi vào tình trạng thua lỗ rõ ràng. Giá các sản phẩm phái sinh hạ nguồn của propylene chủ yếu giảm so với cùng kỳ năm ngoái, và giá propylene oxide, butanol, acrylonitrile và axeton đều giảm đáng kể. Giá nguyên liệu đầu vào tăng và giá sản phẩm giảm, và lợi nhuận của các sản phẩm phái sinh hạ nguồn của propylene nhìn chung giảm trong nửa đầu năm.
Chi phí propylene tăng đáng kể so với cùng kỳ năm trước, hỗ trợ tích cực cho giá propylene
Chi phí đã tăng lên đáng kể, và hầu hết các quy trình đều thua lỗ. Trong nửa đầu năm 2022, tình hình lợi nhuận của ngành công nghiệp propylene không tốt, và chi phí sản xuất propylene theo các quy trình khác nhau đã tăng ở các mức độ khác nhau so với cùng kỳ năm ngoái, với mức tăng 15%-45%, cho thấy trọng tâm của giá nguyên vật liệu đã tăng đáng kể. Mặc dù trọng tâm của giá propylene cũng đã tăng lên, nhưng mức tăng chưa đến 4%. Do đó, lợi nhuận của propylene từ các quy trình khác nhau đã giảm đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái, với mức giảm 60%-262%. Ngoại trừ than thành propylene có lãi nhẹ, các quy trình khác đều thua lỗ đáng kể.
Xu hướng tăng của tổng nguồn cung propylene đã kéo giá propylene đi xuống
Năng lực sản xuất mới tiếp tục được giải phóng, năng lực sản xuất và sản lượng tăng đồng thời. Trong nửa đầu năm 2021, một số bộ thiết bị propylene bao gồm Zhenhai Refining & Chemical Phase II, Lihuayi, Qixiang, Xinyue, Xinjiang Hengyou, Sierbang, Anqing Taihengfa, Xintai, Tianjin Bohua, v. v. đã được đưa vào sản xuất. Công suất mới chủ yếu được phân bổ ở Sơn Đông và Hoa Đông, và một số lượng nhỏ ở Tây Bắc, Bắc Trung Quốc và Trung Trung Quốc. Quy trình sản xuất công suất mới chủ yếu là PDH, và quy trình sản xuất cracking cá nhân, cracking xúc tác, MTO và MTP cũng tồn tại. Trong nửa đầu năm 2022, công suất sản xuất propylene trong nước mới là 3,58 triệu tấn, và tổng công suất sản xuất propylene trong nước tăng lên 53,58 triệu tấn. Việc giải phóng công suất sản xuất propylene mới đã làm tăng sản lượng. Trong nửa đầu năm 2022, tổng sản lượng propylene trong nước là 22,4 triệu tấn, tăng 5,81% so với cùng kỳ năm 2021.
Giá nhập khẩu trung bình tăng so với cùng kỳ năm ngoái và lượng nhập khẩu giảm đáng kể. Trong nửa đầu năm 2022, giá nhập khẩu bình quân tăng so với cùng kỳ năm ngoái và cơ hội chênh lệch giá nhập khẩu bị hạn chế. Ngoài ra, propylene trong nước tiếp tục mở rộng, bóp chết một phần thị phần nhập khẩu và nhập khẩu propylene giảm đáng kể. Đặc biệt trong tháng 4 năm 2022, nhập khẩu propylene trong nước chỉ đạt 54.600 tấn, mức thấp kỷ lục trong 14 năm qua. Tổng lượng propylene nhập khẩu trong nửa đầu năm 2022 dự kiến là 965.500 tấn, giảm 22,46% so với cùng kỳ năm 2021. Khi nguồn cung propylene trong nước tiếp tục tăng, thị phần nhập khẩu tiếp tục bị nén, phù hợp với kỳ vọng của thị trường.
Nhu cầu về propylene tăng nhưng lợi nhuận ở hạ nguồn bị thu hẹp, điều này tương đối hạn chế việc thúc đẩy giá propylene
Công suất mới ở hạ nguồn được giải phóng và tiêu thụ propylene tăng so với cùng kỳ năm trước. Trong nửa đầu năm 2022, bao gồm vật liệu mới Lianhong, nhà máy polypropylene Weifang Shufukang, nhà máy lọc dầu Lijin, nhà máy acrylic Tianchen Qixiang, Zhenhai Giai đoạn II, nhà máy propylene oxide Bohua Thiên Tân và nhà máy axeton hóa dầu Chiết Giang, v. v. Các thiết bị hạ nguồn đã được đưa vào sản xuất, thúc đẩy tăng trưởng tiêu thụ propylene. Năng lực sản xuất mới ở hạ nguồn cũng chủ yếu tập trung ở Sơn Đông và Hoa Đông, và một lượng nhỏ ở Hoa Bắc. Trong nửa đầu năm 2022, tổng lượng propylene tiêu thụ trong nước ở hạ nguồn là 23,74 triệu tấn, tăng 7,03% so với cùng kỳ năm 2021.
Các doanh nghiệp trong nước tích cực xuất khẩu, xuất khẩu propylene tăng so với cùng kỳ năm trước. Năng lực sản xuất propylene trong nước đang mở rộng nhanh chóng và áp lực cạnh tranh thị trường đã tăng lên đáng kể. Một số nhà máy chính đang tích cực tìm kiếm cơ hội xuất khẩu. Cùng với sự xuất hiện của không gian chênh lệch giá, xuất khẩu propylene đã tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái. Tổng xuất khẩu propylene trong nước trong nửa đầu năm 2022 dự kiến vào khoảng 30.000 tấn, tăng 106,89% so với cùng kỳ năm 2021.
Lợi nhuận của các sản phẩm hạ nguồn bị thu hẹp và khả năng chấp nhận giá nguyên liệu đầu vào giảm. Trong nửa đầu năm 2022, giá nguyên liệu đầu vào tăng, trong khi giá các sản phẩm phái sinh hạ nguồn của propylene chủ yếu giảm, và lợi nhuận của các sản phẩm hạ nguồn của propylene nhìn chung giảm. Trong số đó, lợi nhuận của butanol và axit acrylic tương đối ổn định, và lợi nhuận của phương pháp propylene ECH được nâng cao. Tuy nhiên, lợi nhuận của bột polypropylene, acrylonitrile, phenone và propylen oxit đều bị thu hẹp đáng kể, và polypropylene hạ nguồn chính rơi vào tình trạng thua lỗ dài hạn. Khả năng chấp nhận giá nguyên liệu thô của các nhà máy hạ nguồn propylene đã giảm và sự nhiệt tình thu mua kém, điều này ảnh hưởng đến nhu cầu propylene ở một mức độ nhất định.
Giá propylene dự kiến sẽ tăng đầu tiên và sau đó giảm trong nửa cuối năm, và mức giá trung bình có thể thấp hơn nửa đầu năm
Về mặt chi phí, giá nguyên vật liệu có thể giảm ở một mức độ nhất định trong nửa cuối năm, hỗ trợ chi phí propylene có thể yếu đi một chút, mặt chi phí vẫn là yếu tố chính ảnh hưởng đến giá propylene, nhưng cường độ tác động có thể giảm nhẹ so với nửa đầu năm.
Về nguồn cung, lượng nhập khẩu trong nửa đầu năm tương đối ít, do lượng nhập khẩu dần phục hồi nên lượng nhập khẩu dự kiến sẽ tăng nhẹ trong nửa cuối năm. Trong nửa cuối năm, một số công suất sản xuất mới trong nước vẫn được lên kế hoạch đưa vào sản xuất, nguồn cung propylene tiếp tục mở rộng, áp lực nguồn cung thị trường không suy giảm, tác động từ phía cung vẫn còn mạnh.
Về phía cầu, lợi nhuận và tình trạng hoạt động của polypropylene hạ nguồn chính vẫn là những yếu tố chính ảnh hưởng đến nhu cầu propylene, và nhu cầu hạ nguồn đối với các loại hóa chất khác dự kiến sẽ tương đối ổn định. Nhu cầu hạ nguồn dự kiến sẽ không cải thiện nhiều trong tháng 7; nhu cầu đầu cuối tương đối mạnh từ tháng 8 đến tháng 10 và một số công suất sản xuất mới ở hạ nguồn được lên kế hoạch đưa vào sản xuất, điều này có lợi cho nhu cầu propylene và sẽ hỗ trợ giá propylene; tháng 11-12 bước vào mùa giảm nhu cầu và giá propylene Áp lực giảm có thể tăng lên.
Nhìn chung, trong nửa cuối năm, giá thị trường propylene có khả năng tăng đầu tiên và sau đó giảm, và trọng tâm của giá trung bình có thể không tốt như nửa đầu năm. Theo ước tính, giá trung bình của thị trường propylene Sơn Đông trong nửa cuối năm sẽ là 7700-7800 nhân dân tệ/tấn, và biên độ giá sẽ là 7000-8300 nhân dân tệ/tấn.
Nguồn: Zhuo Chuang Information, Clarkson Research CRSL* Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung trong đó đến từ các kênh công khai như Internet và tài khoản công khai WeChat. Chúng tôi duy trì thái độ trung lập đối với quan điểm trong bài viết. Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và trao đổi. Bản quyền của bản thảo tái bản thuộc về tác giả và tổ chức gốc, nếu có bất kỳ vi phạm nào, vui lòng liên hệ với bộ phận chăm sóc khách hàng của Huayi Tianxia để xóa nó.
Tất cả các hạng mục
Sản phẩm chính
Polyurethane
Hóa chất tốt
.png)
