[Báo cáo ngành]：Phân tích giá trị công nghiệp MMA (methyl methacrylate), các yếu tố ảnh hưởng đến chi phí theo các quy trình sản xuất khác nhau

MMA được gọi là metyl methacrylate, là nguyên liệu quan trọng để sản xuất metyl methacrylate (PMMA), và chúng tôi thường gọi là acrylic. Với sự điều chỉnh và phát triển của ngành PMMA, sự phát triển của chuỗi công nghiệp MMA đã bị đảo ngược. Theo khảo sát, hiện nay có 3 quy trình sản xuất chủ đạo của MMA, đó là phương pháp pyroxyl cyanol (phương pháp ACH), phương pháp cacbonyl hóa ethylene và phương pháp oxy hóa isobutylen (phương pháp C4). Hiện tại, các công ty sản xuất Trung Quốc chủ yếu là phương pháp ACH và C4. Phương pháp hóa ethylene cacbonyl hóa không có thiết bị sản xuất công nghiệp.

Nghiên cứu của chúng tôi về chuỗi giá trị MMA đã phân tích ba quy trình sản xuất trên và giá PMMA chính ở hạ nguồn.

Trong quá trình sản xuất MMA theo phương pháp ACH, nguyên liệu chính là axeton và axit hydrocyanic, trong đó axit hydrocyanic được sản xuất thông qua các sản phẩm phụ của acrylonitrile, ngoài ra còn có metanol phụ, do đó, axeton, acrylonitrile và metanol thường được sử dụng làm nguyên liệu tính giá thành trong ngành. Trong đó, tính toán mức tiêu thụ đơn vị 0,69 tấn acetone và 0,32 tấn acrylonitrile và 0,35 tấn metanol, trong thành phần chi phí của MMA theo phương pháp ACH, chi phí axeton chiếm tỷ trọng lớn nhất, tiếp theo là axit hydrocyanic, một sản phẩm phụ của acrylonitrile, và metanol chiếm tỷ trọng nhỏ nhất.

Theo kiểm tra tương quan giá của axeton, metanol và acrylonitrile trong ba năm qua, người ta thấy rằng mối tương quan giữa MMA và axeton theo phương pháp ACH là khoảng 19% và mối tương quan với metanol là khoảng 57%. Theo mối tương quan của acrylonitrile là 18% trong khoảng. Có thể thấy rằng có một khoảng cách giữa tỷ trọng chi phí trong MMA và tỷ trọng cao của axeton đối với chi phí MMA không thể được phản ánh trong biến động giá của nó đối với biến động giá của MMA theo phương pháp ACH, và biến động giá của metanol có tác động đến giá của MMA. Tác động lớn hơn axeton.

Tuy nhiên, chi phí metanol chỉ chiếm khoảng 7%, và chi phí axeton chiếm khoảng 26%. Đối với nghiên cứu chuỗi giá trị của MMA, nó phụ thuộc nhiều hơn vào sự thay đổi chi phí của acetone.

Nhìn chung, chuỗi giá trị MMA theo phương pháp ACH chủ yếu là biến động chi phí từ axeton và metanol, trong đó axeton có tác động lớn nhất đến giá trị của MMA.

Đối với chuỗi giá trị của C4 MMA, nguyên liệu thô của nó là isobutene và metanol, trong đó isobutene là một sản phẩm isobutene có độ tinh khiết cao, đến từ quá trình sản xuất crackinh MTBE. Methanol là một sản phẩm metanol công nghiệp hóa, xuất phát từ sản xuất than.

Theo cấu trúc chi phí của MMA theo phương pháp C4, mức tiêu thụ đơn vị của isobutene có thể thay đổi là 0,82 và metanol là 0,35. Với sự tiến bộ của công nghệ sản xuất, ngành công nghiệp đã giảm mức tiêu thụ đơn vị xuống còn 0,8, giúp giảm chi phí của CMA theo phương pháp C4 ở một mức độ nhất định. Phần còn lại là chi phí cố định, chẳng hạn như chi phí điện nước, chi phí tài chính, chi phí xử lý nước thải và các chi phí khác.

Trong đó, isobutylen có độ tinh khiết cao chiếm khoảng 58% chi phí MMA, và metanol chiếm khoảng 6% chi phí MMA. Có thể thấy rằng trong MMA C4, isobutene là chi phí biến đổi lớn nhất, và sự biến động giá của isobutene có ảnh hưởng rất lớn đến chi phí của MMA C4.

Đối với tác động của chuỗi giá trị của isobutylen có độ tinh khiết cao, nó phải được bắt nguồn từ biến động giá của MTBE. Đơn vị tiêu thụ MTBE là 1,57, chiếm hơn 80% chi phí của isobutylen có độ tinh khiết cao. Chi phí của MTBE đến từ methanol và C4 trước ether, trong đó thành phần của C4 trước ether có thể được liên kết với nguyên liệu thô trong chuỗi giá trị.

Ngoài ra, cần lưu ý rằng isobutylen có độ tinh khiết cao hiện tại có thể được sản xuất bằng cách khử nước tert-butanol. Một số công ty sẽ sử dụng tert-butanol làm cơ sở để tính toán chi phí MMA và đơn vị tiêu thụ tert-butanol là 1,52. Theo tính toán của tert-butanol 6.200 nhân dân tệ/tấn, tert-butanol chiếm khoảng 70% chi phí MMA, lớn hơn isobutylen.

Nói cách khác, nếu liên kết giá tert-butanol được sử dụng, sự biến động của chuỗi giá trị MMA theo phương pháp C4 sẽ ảnh hưởng đến tert-butanol nhiều hơn isobutene.

Tóm lại, trong MMA C4, trọng số tác động đến biến động giá trị được xếp hạng từ cao xuống thấp: tert-butanol, isobutylen, MTBE, metanol và dầu thô.

Hiện tại không có trường hợp sản xuất công nghiệp hóa MMA của ethylene cacbonyl hóa ở Trung Quốc, vì vậy không thể suy đoán tác động của biến động giá trị thông qua sản xuất công nghiệp thực tế. Tuy nhiên, theo đơn vị tiêu thụ ethylene trong quá trình cacbonyl hóa ethylene, ethylene chiếm hơn 85% chi phí MMA của quá trình này, đây là tác động chi phí chính.

Là sản phẩm hạ nguồn chính của MMA, PMMA chiếm hơn 70% lượng tiêu thụ MMA hàng năm.

Hình 2 Sơ đồ chuỗi công nghiệp PMMA của Trung Quốc

Theo cấu trúc chuỗi giá trị của PMMA, đơn vị tiêu thụ của MMA là 0,93, MMA được tính là 13.400 nhân dân tệ/tấn, PMMA được tính là 15.800 nhân dân tệ/tấn và chi phí biến đổi của MMA trong PMMA chiếm khoảng 79%, chiếm tương đối cao.

Nói cách khác, biến động giá của MMA có tác động lớn hơn đến biến động giá trị của PMMA và có tác động tương quan mạnh. Theo mối tương quan giữa hai biến động giá trong ba năm qua, mối tương quan giữa hai bên vượt quá 82%, đây là tác động của mối tương quan mạnh. Do đó, sự biến động giá của MMA rất có thể sẽ khiến giá PMMA biến động theo cùng chiều.