[Tiêu điểm ngành]：Phân tích chuỗi công nghiệp axit adipic cho thấy sự phát triển ở hạ nguồn là nhanh chóng và axit adipic sẽ có một đợt tăng nhu cầu mới

Axit adipic là một axit cacboxylic có ý nghĩa quan trọng trong công nghiệp. Nó có thể trải qua nhiều phản ứng khác nhau, bao gồm phản ứng tạo muối, phản ứng este hóa, phản ứng amit hóa, v. v. Nó được sử dụng để sản xuất sợi nylon 66 và nhựa nylon 66, polyurethane và chất hóa dẻo Nguyên liệu chính là trong sản xuất hóa chất, công nghiệp tổng hợp hữu cơ, y học, sản xuất chất bôi trơn đóng một vai trò quan trọng.Quá trình sản xuất axit adipic chủ yếu được chia thành phương pháp phenol, phương pháp butadien, phương pháp cyclohexane và phương pháp cyclohexene. Phương pháp phenol hiện tại về cơ bản đã bị loại bỏ, và phương pháp butadien vẫn đang trong giai đoạn nghiên cứu. Hiện nay, quy trình công nghiệp chủ yếu dựa trên phương pháp cyclohexane và xyclohexene, nguyên liệu thô là benzen, hydro và axit nitric.

Chuỗi công nghiệp axit adipic

Nguồn: Thông tin công khai

Từ góc độ cung cấp axit adipic trong nước, năng lực sản xuất axit adipic của Trung Quốc tăng chậm và sản lượng tăng chậm qua từng năm.Theo thống kê, năm 2021, công suất sản xuất axit adipic là 2,796 triệu tấn/năm, sản lượng axit adipic là 1,89 triệu tấn, tăng 21,53% so với cùng kỳ năm ngoái, tỷ lệ chuyển đổi công suất là 67,60%.

2017-2021 Năng lực sản xuất, sản lượng và sử dụng công suất axit adipic của Trung Quốc

Nguồn: Thông tin công khai

Từ phía cầu, từ năm 2017 đến năm 2020, mức tiêu thụ axit adipic rõ ràng tăng đều đặn qua từng năm với tốc độ tăng trưởng thấp.Theo thống kê, vào năm 2021, nhu cầu về bột nhão PU hạ nguồn đã phục hồi và mức tiêu thụ axit adipic tăng nhanh, mức tiêu thụ rõ ràng hàng năm là 1,52 triệu tấn, tăng 30,08% so với cùng kỳ năm ngoái.

Mức tiêu thụ và tốc độ tăng trưởng axit adipic rõ ràng của Trung Quốc từ năm 2017 đến năm 2021

Nguồn: Thông tin công khai

Từ góc độ cơ cấu nhu cầu trong nước đối với axit adipic, ngành công nghiệp bùn PU chiếm khoảng 38,20%, chất lỏng đế giày chiếm khoảng 20,71% tổng nhu cầu và nylon 66 chiếm khoảng 17,34%.Axit adipic quốc tế chủ yếu được sử dụng để sản xuất muối nylon 66.

Năm 2021, ngành công nghiệp axit adipic của Trung Quốc chia nhỏ các lĩnh vực ứng dụng

Nguồn: Thông tin công khai

Từ góc độ hiện trạng xuất nhập khẩu, xuất khẩu axit adipic của Trung Quốc lớn hơn nhiều so với nhập khẩu. Do giá thị trường của axit adipic tiếp tục tăng, giá trị xuất khẩu đã tăng lên.Theo thống kê, năm 2021, xuất khẩu axit adipic của Trung Quốc là 398.100 tấn, với giá trị xuất khẩu là 600 triệu đô la Mỹ.

Khối lượng và giá trị xuất khẩu axit adipic của Trung Quốc từ năm 2017 đến năm 2021

Nguồn: Tổng cục Hải quan, Viện Nghiên cứu Công nghiệp Hoa Kinh

Từ góc độ phân bố các điểm đến xuất khẩu, châu Á và châu Âu chiếm 97,7% tổng kim ngạch xuất khẩu. Trong đó, ba nước đứng đầu là Thổ Nhĩ Kỳ chiếm 14,0%, Singapore chiếm 12,9% và Hà Lan chiếm 11,3%.

Phân phối các điểm đến xuất khẩu axit adipic của Trung Quốc năm 2021

Nguồn: Tổng cục Hải quan, Viện Nghiên cứu Công nghiệp Hoa Kinh

Dưới góc độ cạnh tranh thị trường (theo năng lực sản xuất), năng lực sản xuất axit adipic trong nước tương đối tập trung, tổng công suất sản xuất của 5 nhà sản xuất axit adipic hàng đầu chiếm 71% tổng công suất sản xuất của cả nước.Theo thống kê, tình hình CR5 của axit adipic của Trung Quốc năm 2021 là: Huafeng Chemical (750.000 tấn, chiếm 26,82%), Shenma Nylon (475.000 tấn, chiếm 16,99%), Hualu Hengsheng (326.000 tấn, chiếm 11,66%), Jiangsu Haili (300.000 tấn, chiếm 10,73%), Shandong Haili (225.000 tấn, chiếm 8,05%).

Mô hình cạnh tranh thị trường của ngành công nghiệp axit adipic của Trung Quốc vào năm 2021 (theo năng lực sản xuất)

Nguồn: Thông tin công khai

1. Chênh lệch giá đang trong chu kỳ tăng

Năm 2021, bị ảnh hưởng bởi giá nguyên liệu hạ nguồn tăng, giá axit adipic có xu hướng tăng và biến động, đến ngày 5 tháng 2 năm 2022, giá axit adipic là 13.650 nhân dân tệ/tấn, ở mức cao trong lịch sử. Bị ảnh hưởng bởi giá benzen nguyên chất tăng, chênh lệch giá axit adipic đã giảm xuống mức thấp trong lịch sử trong nửa đầu năm 2021. Kể từ tháng 10 năm 2021, giá nguyên liệu đầu vào đã giảm và chênh lệch giá axit adipic tăng tương ứng. Chênh lệch giá của axit adipic vào ngày 5 tháng 2 năm 2022 là 5373 nhân dân tệ/tấn, cao hơn mức trung bình trong lịch sử.

2. PBAT và nylon 66 được đưa vào sản xuất để kích cầu

Với việc ban hành lệnh hạn chế nhựa, nhu cầu PBAT trong nước đã tăng lên và các dự án đang xây dựng cũng tăng lên; ngoài ra, việc nội địa hóa hexaionitrile đã giải quyết được vấn đề mắc kẹt nguyên liệu nylon 66. Công suất sản xuất hexaitrile đang xây dựng và quy hoạch vượt quá 1 triệu tấn. Việc giải phóng năng lực sản xuất nitrile đã tăng tốc và nylon 66 trong nước đã mở ra thời kỳ tăng trưởng nhanh chóng về năng lực sản xuất.Axit adipic sẽ mở ra một vòng tăng trưởng nhu cầu mới.

Hiện tại, công suất sản xuất PBAT đang xây dựng và theo kế hoạch vượt quá 10 triệu tấn, trong đó 4,32 triệu tấn dự kiến sẽ được đưa vào sản xuất vào năm 2022 và 2023. Một tấn PBAT tiêu thụ khoảng 0,39 tấn axit adipic, tạo thành nhu cầu khoảng 1,68 triệu tấn axit adipic; công suất sản xuất nylon 66 đang xây dựng và quy hoạch 2,285 triệu tấn, một tấn nylon 66 tiêu thụ khoảng 0,6 tấn axit adipic, nhu cầu khoảng 1,37 triệu tấn axit adipic được hình thành.